Två fondbyten genomförda

Den 24 oktober gjorde jag två fondbyten. Ut ur portföljen åkte Länsförsäkringars fastighetsfond. Den har jag haft i knappt 11 månader. Under tiden har den ökat 15,9% samtidigt som OMXSGI indexet har gått upp 2,3%. Helt klart ett bra val att ha, även om jag skulle klivit av lite tidigare. Om jag hade klivit av den när jag skrev om den 2/10 så hade jag haft ca 5 procentenheter högre avkastning. Skället till att jag valde bort fonden var den senaste tidens fall hos fastighetsaktier.
Den andre jag valde bort var  Carnegie Global Healthcare 1A som jag enbart haft i två månader men den städas ut för att jag tror att läkemedel kommer att falla efter USAvalet. Under ägotiden har den stigit 5,5% mot indexets 3,2%. Även detta har varit ett bra val.

Dem som kommer in är Gustavia Kazakstan och Centralasien (293498) samt SEB Emerging Marketsfond (950774).
Kazakstanfonden är tung mot energi vilket kan vara utmanande men även lönande. Valet är också förknippat med en del osäkerhet, då det inte rapporteras så mycket om situationen (politiskt ekonomiskt etc) i Kazakstan i svenska medier. Har någon läst någon nyhet om landet sen deras president kommenterade Boratfilmen? Jag har själv varit i Kazakstan för några år sen och jag kan förstå varför man valde att påstå att Borat var därifrån även om det givetvis var väldigt överdrivet. Vid mitt andra besök där hade det gått framåt, mitt lunchställe hade ersatt kulramen med en miniräknare!

Den andre fonden (som köptes 25/10) är även den en fond mot mindre utvecklade länder dock betydligt mer välkända länder än Kazakstan, främst i Asien. Tyngden i den ligger mer mot teknik.

Förutom dessa så har jag även en Brasilienfond så nu är jag tung mot outvecklade marknader. Inom två månader kommer sannolikt en av dessa att skiftas ut mot en mer mogen marknad. Samtidigt lockar dem goda chanserna till avkastning.

Mina fondval  i PPM 5/5 Carnegie Global Healthcare 1A

Även denna fonden (PPMnr 538108) ändrade jag till den 25 augusti i år. Innan hade jag fonden Amundi Funds Equity Global Gold Mines (305003). När jag ändrade detta så var det från en favoritfond, det var lite av "kill your darlings". Jag hade fonden i sex månader och under tiden ökade den 45%. Vilket får ses som ett kanonval, men alla kärlekssagor tar slut (ja jag är en bitter singel;)).
Den nya fonden är inriktad på läkemedel och hade gått starkt precis innan bytet, samtidigt som den befintliga hade tappat över 10 %.

Det var ett bra val då den gamla sjunkit 15% o den nya gått upp 7%.
Jag går ändå och funderar på att välja bort den inför det amerikanska presidentvalet. Läkemedelsaktiepriser styrs mycket av USAklimatet och Hillary Clinton har tidigare gjort uttalande om läkemedelsbolagens vinster. Med Donald Trumps senaste uttalande så ökar sannolikhet för att Hillary vinner valet vilket jag tror kommer ge sjunkade priser på läkemedelsaktier. Men det är redan inprisat till stor del men jag tror ändå på ett fall.

Mina fondval  i PPM 4/5 PriorNilsson Realinvest

Denna fonden valde jag 25 augusti i år. Jag hade tidigare Carnegie Rysslandsfond.

Precis som med Turkietfonden, som jag skrev om för ett par inlägg sen om, så är Ryssland lite av en riskmarknad med en ledare som tar sig själv mer makt o den demokratiska utveckling ifrågasätts av många. Jag valde att satsa på en lite "tråkigare" fond som jag tolkar som stabil och förutsägbar nästan såsom en räntefond. Men dock ändå på många punkter inte jämförbar.

Nu kan jag se att den nya fonden i princip aldrig legat över den gamla, men ändå inga stora skillnader. Inget bra byte sätt i kronor men ändå så kan den lägre risken vara värt bytet.

Mina fondval  i PPM 3/5 DNB Nordic Technology

Denna fonden skiftade jag till från Simplicity Afrika den 10 juni.

Jag tyckte att Afrikafonden inte hade gett något av det som jag hoppades på och valde en fonden med en tydlig inriktning mot teknologi. Jag trodde, och tror fortfarande, att teknikbranchen kommer att gå framåt ett bra tag till. Givetvis med vissa tillfälliga nergångar.

Fonderna gick jämnt i två månader men dem senaste två månaderna har fonden gått riktigt bra.

I dagsläget ser jag inga anledningar till att byta fonden igen så den får stanna ett tag till hos mig.

Mina fondval  i PPM 2/5 UBS Brasilien

Jag valde fonden UBS (Lux) Equity SICAV - Brazil (USD) P-acc (806091) i början på maj. Fonden som jag valde bort var East Capital Turkietfond som jag tyckte hade underpresterat. Jag har ofta minst en fond i ett mindre utvecklat land såsom Turkiet eller Brasilien.

Skiftet gjordes strax efter ett större fall i Turkietfonden samtidigt som jag började tröttna på instabiliteten som finns i Turkiet. Samt så tyckte jag att Erdogan (presidenten) började bli mer och mer maktfullkomlig. Självklart får man räkna med en viss instabilitet i mindre utvecklade länder och det är svårt att ha gränser för vad som är OK och inte. Det visade sig bli än mer instabilt med en (misslyckad) militärkupp två månader efter mitt fondbyte.

Jag valde Brasilien för att där verkade det gå i motsatt riktning mot Turkiet. Där var det på gång med riksrätt mot president Rousseff. Vilket visar att det finns en vilja att ta tag i problem. Men kan ju också vara en vilja att ta tag i fel som politiska motståndare gör... Jag hoppades även på att OS skulle ge bra PR för Brasilien och ge en liten extra skjuts på utvecklingen.

Med facit i hand var det helt rätt bytte. Medans Brasilienfonden har ökat mer än 30 % så står Turkietfonden på exakt samma kurs nu såsom när jag skiftade fond.

 Nu har Brasilienfonden stått och stampat ett tag så det kan vara dags att ta in en ny fond i stället. Vad det blir vet jag inte än. Om det blir ett annat outvecklat land så lutar det åt ett asiatiskt såsom Indonesien eller Thailand, om dem finns i PPM. Det skulle även kunna vara aktuellt med en regionfond med dem ,Vietnam och Burma.

Mina fondval  i PPM 1/5 Länsförsäkringar Fastighetsfond A

Detta är fonden som jag haft längst tid av dem fonderna som jag har nu, sedan 30 november förra året. Innan jag valde den så hade jag fem stycken ränte- och obligationsfonder. Vilket är väldigt ovanligt för mig. Jag har ytterst sällan en enda sådan. Det finns oftast någon inriktning på aktiefonderna som är lockande men förra hösten var marknaden i ett läge som gjorde mig förvirrad så under en kortare tid valde jag att ha sådana fonder. För ränte- och obligationsfonder ger "alltid" en avkastning som ligger närmare noll än aktiefonder. Vilket ju kan vara både positivt (under sjunkande börs) och negativt (under stigande börs) att ha jämfört med aktier.

Fastigheter är också en relativt stabil investering men ändå mer svängig än räntor. Fastighetsfonder och fastighetsaktier har gått starkt på börsen sen jag köpte den.

Utvecklingen jämfört med fonderna jag hade, innan bytet, gick inte bra i början då den sjönk mycket i början samt efter ett halvår bara var några procentenheter bättre än räntefonder. Dock hade jag en marknadstro på fastigheter som gjorde att jag behöll fonden och efter midsommar har det fallit väl ut. 

Jag tycker att fastighetssektorn ser ansträngd ut nu efter stora prisökningar. Det gör att jag inom kort kommer fundera över om denna fonden ska bytas till något annat. Den hade nyligen en dip på 5 procent men hoppas på en rekyl tillbaks upp snart innan jag byter.